Đầu tư giá trị định lượng đang ngày càng cho thấy là một phương pháp tiếp cận khoa học và có hệ thống trong việc xác định và đầu tư vào các tài sản bị định giá thấp. Sự phát triển của công nghệ thông tin và dữ liệu lớn đã mở ra cánh cửa mới cho các nhà đầu tư để áp dụng phân tích định lượng một cách hiệu quả, giảm thiểu sự chủ quan và tối ưu hóa quyết định đầu tư dựa trên bằng chứng cụ thể. Các loại dữ liệu chính như báo cáo tài chính, tỷ số tài chính, dữ liệu thị trường, và thông tin ngành đều là những yếu tố quan trọng trong việc đánh giá giá trị nội tại của doanh nghiệp. Sự kết hợp giữa các phương pháp phân tích truyền thống và công nghệ, Python đã cho phép nhà đầu tư phát triển những chiến lược đầu tư giá trị định lượng mạnh mẽ, cung cấp một lợi thế cho các nhà đầu tư trên thị trường

Đầu tư giá trị là một chiến lược đầu tư được đề xuất bởi Benjamin Graham và sau này được phát triển bởi các nhà đầu tư nổi tiếng như Warren Buffett. Nền tảng của chiến lược này dựa trên việc tìm kiếm các cổ phiếu có giá trị thị trường thấp hơn giá trị nội tại thực sự của chúng, dựa trên các yếu tố cơ bản vững chắc của doanh nghiệp như lợi nhuận, doanh thu và tăng trưởng. Đầu tư giá trị định lượng mang lại một cách tiếp cận mới, sử dụng phân tích định lượng để xác định giá trị nội tại, nhằm mục đích giảm thiểu sự chủ quan và cảm xúc trong quá trình đầu tư. Bằng cách áp dụng các mô hình toán học và phân tích dữ liệu, nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định dựa trên bằng chứng và dữ liệu cụ thể, giúp tối ưu hóa lợi nhuận và quản lý rủi ro hiệu quả.

Giao dịch định lượng thường được sử dụng bởi các tổ chức tài chính, các doanh nghiệp để mua hoặc bán với khối lượng lên đến hàng trăm nghìn cổ phiếu, hoặc một mức khối lượng tương đương đối với các sản phẩm tài chính khác. Giao dịch định lượng sử dụng các mô hình toán học, thống kê và thuật toán để đưa ra quyết định giao dịch, thay vì dựa vào trực giác hay phân tích cơ bản. Nhờ vào sự chính xác, hiệu quả và khả năng tự động hóa cao, giao dịch định lượng đang dần trở thành xu hướng chủ đạo trong thị trường tài chính.

Chiến lược Đảo chiều trung bình (Mean Reversion) dựa trên giả định rằng giá của các tài sản và lợi nhuận trên thị trường cuối cùng sẽ hướng về mức trung bình lịch sử của chúng. Điều này áp dụng cho một loạt các công cụ tài chính đa dạng, cung cấp cho nhà giao dịch cái nhìn về những cơ hội tiềm ẩn phát sinh từ sự chênh lệch giá cả của tài sản. Lý thuyết này mô tả một hiện tượng trong đó giá trị của một tài sản, khi lệch xa mức trung bình, sẽ có xu hướng trở lại mức đó, với khả năng hồi quy càng mạnh khi sự lệch xa càng lớn. Trong bài viết sẽ khai thác sâu vào những nguyên tắc cơ bản của chiến lược này và khám phá cách thức mà nhà giao dịch có thể áp dụng chiến lược này một cách hiệu quả, từ việc nhận diện các cơ hội đến việc triển khai các kỹ thuật giao dịch phù hợp để tận dụng những cơ hội đó.

Những người giao dịch kinh nghiệm thường phát triển các chiến lược đầu tư mang lại lợi nhuận đều đặn. Tuy nhiên, họ cũng nhận thấy rằng theo thời gian, những chiến lược này bắt đầu mất đi hiệu quả. Mặt khác, những người mới bắt đầu trong lĩnh vực này có thể đã từng nghe nói về "sự suy giảm Alpha" trên các diễn đàn hoặc qua các bài viết, nhưng họ có thể không hiểu rõ nó là gì hoặc nó quan trọng như thế nào.

Nếu bạn quan tâm đến đầu tư và hay xem các tin tức đầu tư nước ngoài thì có thể bạn đã nghe đến thuật ngữ “giao dịch định lượng” (quantitative trading) và “giao dịch thuật toán” (algorithmic trading). Nhưng chính xác thì chúng có ý nghĩa gì và có điểm gì giống/khác nhau? Hãy cùng khám phá trong bài viết này nhé!

Trend Following, hay giao dịch theo xu hướng, là một chiến lược đầu tư mạnh mẽ dựa trên việc nhận diện và đi theo xu hướng chính của thị trường. Được áp dụng bởi các huyền thoại giao dịch như Jesse Livermore và Ed Seykota đã đem lại hiệu suất đáng kinh ngạc. Chiến lược này tập trung vào việc mua khi thị trường đang tăng và bán hoặc bán khống khi thị trường giảm. Điểm đặc biệt là nó không theo đuổi việc mua ở giá thấp và bán ở giá cao theo cách truyền thống, mà là mua khi giá đang tăng và bán khi giá đang giảm, với niềm tin rằng xu hướng hiện tại sẽ tiếp tục. Chiến lược này dựa trên việc sử dụng các mô hình thuật toán để xác định xu hướng giá và áp dụng các chỉ báo giá và biến động để quyết định giao dịch, được thiết kế để hạn chế rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận bằng cách duy trì vững chắc các vị thế có lợi và cắt lỗ nhanh chóng.

Chỉ báo “động lượng” (Momentum Indicator) phản ánh xu hướng và đánh giá tốc độ thay đổi của mức giá chứng khoán trong một khoảng thời gian nhất định. Dựa vào chỉ báo này, nhà đầu tư sẽ biết được mức giá có xu hướng tiếp tục hay đảo chiều. Để từ đó, là căn cứ cho những quyết định giao dịch chính xác hơn. Việc sử dụng hiệu quả chỉ báo Momentum cần sự hiểu biết về cách nó hoạt động, cũng như kỹ năng phân tích và áp dụng linh hoạt các thông tin mà chỉ báo này cung cấp trong từng bối cảnh của thị trường. Điều này không chỉ giúp nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan về thị trường mà còn là công cụ đắc lực trong việc dự đoán xu hướng giá, hỗ trợ quyết định đầu tư một cách có căn cứ và hiệu quả.

Giao dịch định lượng thường được sử dụng bởi các tổ chức tài chính, các doanh nghiệp để mua hoặc bán với khối lượng lên đến hàng trăm nghìn cổ phiếu, hoặc một mức khối lượng tương đương đối với các sản phẩm tài chính khác. Vậy, giao dịch định lượng là gì? Hãy cùng tìm hiểu thêm ở bài viết dưới đây nhé!

Backtest là một quá trình quan trọng trong lĩnh vực tài chính và đầu tư, cho phép các nhà phân tích và nhà đầu tư kiểm tra hiệu suất của các chiến lược giao dịch dựa trên dữ liệu lịch sử. Quá trình này không chỉ giúp đánh giá khả năng sinh lời và rủi ro của các chiến lược mà còn là cơ sở để điều chỉnh và tối ưu hóa chúng, giảm thiểu rủi ro và tăng cơ hội đạt được lợi nhuận mong muốn. Bài viết sau sẽ cung cấp một cái nhìn tổng quan về backtesting, bao gồm định nghĩa và tầm quan trọng của nó, các phương pháp backtest phổ biến, cũng như các lỗi thường gặp trong quá trình backtest và cách khắc phục, giúp nhà đầu tư có thể áp dụng một cách hiệu quả trong quá trình phân tích và phát triển chiến lược đầu tư của mình.

Bot giao dịch tự động đã và đang ngày càng phổ biến hơn với giới tài chính, mang đến những lợi thế như giao dịch 24/7 và ra quyết định không bị chi phối bởi cảm xúc. Bạn có bao giờ thắc mắc chúng được tạo ra như thế nào không? Hãy cùng khám phá quy trình này.

Trong thời kỳ tài chính biến động nhanh chóng, các nhà đầu tư đang tìm cách tối ưu hóa hiệu suất đầu tư danh mục đầu của mình. Những giải pháp này có thể bao gồm việc sử dụng các công cụ phân tích định lượng, áp dụng các mô hình dự báo tài chính dựa trên khoa học dữ liệu, và phân bổ danh mục đầu tư một cách cẩn thận.

Trên hành trình trở thành một nhà giao dịch định lượng, có những quan niệm sai lầm thường gặp mà nhiều người không nhận ra. Những nhận định này, từ việc cho rằng bằng cấp STEM là điều kiện tiên quyết, đến quan điểm về việc học lập trình là bước đầu tiên, và cả suy nghĩ rằng học máy là kỹ năng chính, đều không hoàn toàn chính xác. Thực tế, lĩnh vực này đang mở rộng cánh cửa cho những người có nền tảng đa dạng, với một môi trường làm việc có sự hợp tác và các chương trình đào tạo từ các công ty hàng đầu. Sự hiểu biết đúng đắn về ngành sẽ giúp mở ra cơ hội mới cho những người đam mê giao dịch định lượng.

Cuộc đua gia nhập thế giới giao dịch định lượng đang bùng nổ, mở ra cơ hội lớn cho những nhà đầu tư cá nhân. Nhưng bên cạnh đó cũng là những rủi ro đáng chú ý. Liệu đây là một sân chơi công bằng hay chỉ là một canh bạc may rủi?

Đã bao giờ bạn đi siêu thị và thấy 1 gói bim bim ghi “80% nguyên liệu ko sử dụng chất bảo quản”, não bộ bạn sẽ nghĩ “thứ này có vẻ tốt cho sức khỏe” và ngay lập tức bỏ nó vào rỏ hàng. Tuy nhiên hãy thử tưởng tượng nếu nó ghi là “20% nguyên liệu có sử dụng chất bảo quản” thì sao? Bản chất thì ko thay đổi nhưng liệu bạn có bỏ nó vào rỏ hàng nữa không?

Nếu bạn đã dùng Margin (tiền vay - tiền ký quỹ) trong các kênh đầu tư như Chứng khoán, Coin, Forex, hoặc thậm chí tệ hơn là bị Call Margin thì chúng ta có 1 điểm chung đầu tiên rồi đấy. Tuy nhiên ngay cả khi bạn chưa bao giờ dùng Margin, thì bạn cũng cần biết rằng danh mục của bạn cũng sẽ bị ảnh hưởng bởi lượng Margin trên thị trường. Đó là vì hiệu ứng Call Margin chéo mà mình sẽ giải thích sau đây.

Đó là chúng ta sẽ so sánh chỉ số E/P của Vnindex (nghịch đảo của chỉ số định giá P/E) và lãi suất 12 tháng trung bình của các Ngân hàng. Cụ thể, với định giá P/E hiện tại của Vnindex là 14,9x và lợi suất tương ứng là 6,7% (E/P). Hiện tại, mức lãi suất kỳ hạn 12 tháng ở các Ngân hàng giao động trong khoảng 5.5-6%.

Nhân sự kiện Ngân hàng Nhà nước (NHNN) hút ròng 10.000 tỷ đồng ra khỏi hệ thống thông qua kênh Tín phiếu (ngày 21/09/2023) (Ảnh 1), và Thị trường Chứng khoán (TTCK) phản ứng tiêu cực ngay đầu phiên sau (ngày 22/09), trong post này mình sẽ tổng hợp các thông tin về Tín phiếu và tác động của nó lên TTCK để mọi người có thể hiểu rõ hơn nhé.

Nhân sự kiện việc Giao dịch tự động bị Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) tuýt còi, chúng ra sẽ đi tìm hiểu chi tiết nhưng cũng rất ngắn gọn về các loại Giao dịch tự động trên thị trường nhé. Chắc chắn mọi người cũng đã dùng qua mà không biết đấy.

Ngày 21/8/2023, Sở Giao dịch Chứng khoán TP. HCM (HOSE) đã có cuộc họp với các thành viên (công ty chứng khoán - CTCK) về kế hoạch triển khai dự án KRX trong giao dịch. Hệ thống giao dịch mới này có thể làm thay đổi rất nhiều yếu tố như: thay đổi các phương pháp đầu tư cũ, tiềm năng thị trường chứng khoán (TTCK), nâng hạng thị trường Việt Nam. Do đó bài viết này chúng ta sẽ tìm hiểu xem có gì trong hệ thống KRX đó.